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Precificação de Derivativos
CURSO REGISTRADO NO CRC COM PONTUAÇÃO (16 PONTOS)



Duração: 16 horas.
Datas: Dias 3, 5, 10, 12 e 17 de Abril ;
Horário: das 19:00 às 22:00.


Investimento:


R$ 1.450,00 Associado e R$ 1.595,00 Não Associado. (inscrições efetuadas até dia 26/03, desconto de 10% sobre o valor informado).


Local do Curso:
ABBI - Associação Brasileira de Bancos Internacionais
RUA FIDÊNCIO RAMOS, 302 - 10º ANDAR - CJ. 103 - TORRE B
Bairro Vila Olímpia – CEP 04551-010 – São Paulo - SP




OBJETIVO:

Através de exemplos práticos, será possível, mesmo para os profissionais que não trabalham nas mesas de operações, entender claramente como é feito o apreçamento de operações de derivativos.


PRÉ-REQUISITOS:

Conhecimento prévio dos produtos derivativos tendo em vista que o curso vai focar em precificação.

Cada aluno deverá trazer seu próprio laptop/notebook com Excel ou Software similar já instalado na máquina.


PÚBLICO ALVO:

Profissionais que já tenham conhecimento em Derivativos e que gostariam de entender melhor a precificação dos produtos de derivativos.


INSTRUTOR:

ALEXANDRE PIMENTEL CINTRA
Senior associate da Mark2Maket, com mais de 20 anos de experiência como gestor de produtos e riscos associados a derivativos no Unibanco, Itaú BBA e CETIP. Participou do desenvolvimento do SwapInvest e do SPB (Unibanco). Larga contribuição na disseminação de derivativos para PF e Média Empresas (Unibanco e ItaúBBA), e desenvolvimento das especificações do COE e CED para a CETIP. Formado Administração Pública pela EAESP/FGV com especialização em Finanças e Métodos Quantitativos



Conteúdo Programático


Aula 1 Montagem da Curva de Juros Prefixados

(a) Relação entre a Meta Selic, Taxa Selic e DI-CETIP.
(b) DI Futuro da BM&FBovespa como fonte de informação para a montagem da Curva de Juros.
(c) Construção da curva de juros em BRL. Estimativa da Meta Selic no COPOM e Interpolação.

Aula 2 Montagem da Curva de Cupom Cambial e Termo de Moeda

(a) Dólar Spot, Futuro e Casado: Teoria da não arbitragem. Fatores da Precificação do NDF: USD Spot, Taxa de Juros em BRL e Cupom Cambial.
(b) Libor, FRA e DDI: construção da curva de juros em USD.
(c) Termo de Moeda USD x BRL: precificação, levando em conta o Spread de Crédito. Accrual e Marcação a Mercado.
(d) Termo de Moeda envolvendo 2 moedas estrangeiras.

Aula 3 Swaps

(a) Diferença entre %DI x DI+Spread (%aa)
(b) Swaps Pagamento Final: precificação dos principais indexadores: USD, Prefixado, %DI, DI+Spread.
(c) Accrual e Marcação a Mercado.
(d) Swap de Fluxo de Caixa.

Aula 4 Parte I: Swaps (Continuação)

(e) Swaps atrelados a inflação: IGP-M, IPCA


Parte II: Opções (Modelos e Variáveis)

(a) Modelos de Precificação: Black&Sholes, Black 76 e Binomial
(b) Entender as principais variáveis que impactam na precificação: Spot, Strike, Juros, Tempo, Volatilidade.
(c) Volatilidade Implícita x Histórica, Smile de Volatilidade
(d) Put Call Parity, Opções Americanas x Européias.
(e) Gregas: Delta, Gamma, Vega, Rho e Theta.



Aula 5 Opções (Montagem de Estratégias)

(a) Precificação, Tabela de Payoff e Gráfico das principais estratégias com opções:

    - Bull e Bear Spread
    - Strangle e Straddle
    - Condor e Butterfly
    - Collar e Seagull




Para mais informações entre em contato com a ABBI no telefone (11) 5633-3700 – Capacitação (André ou Rosemeire).
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